주식 등 다양한 종목이 있지만 투자의 규모로 인해 투자가 어려운 경우도 있다. 하지만 펀드는 소액으로도 모든 자산 군에 투자할 수 있으며 부동산에 직접투자를 하지 못하더라도 부동산 펀드를 할 수 있다. 소액으로도 가능하기
때문에 젊은 연령대에서도 많이 참여하고 있다.
둘째, 분산투자를 통해 리스크를 줄일 수 있다. 리스크를 줄인다는 것은 위험분산효과를 높일 수 있다는 뜻인데 직접투자의 경우 투자의 규모로 인해 위험분산효과를 높이기 어려우나 펀드의 경우 다수의 투자자의 자금을 투자하기 때문에 충분한 분산투자가 가능하다. 또 펀드매니저가 관리하는 펀드인 경우 시장의 흐름을 분석하고 성질이 다른 상품들을 분산투자 해주기 때문에 위험관리를 할 수 있다. 분산투자는 동일한 군보다는 다양한 자산 군에 분산투자를 할 경우 위험분산효과의 효과가 높아진다.
셋째, 펀드는 전문적인 자산운용회사가 투자한다. 자산운용회사는 시장에 대한 정보와 투자 정보에 대한 지식을 갖고 있으므로 효율적인 투자가 될 확률이 높다. 단기에 고수익을 원하는 사람들은 대부분 수익률이 낮고 장기적인 펀드보다 주식을 더 찾는데 주식은 일반인이 투자하기에 알아야 할 것이 너무 많으며 그에 따른 시간과 노력이 필요하다. 그런데 주식에 대한 지식도 없이 수익률만 보고 투자를 하였을 때, 큰 손해를 보는 경우가 많기 때문에 전문성을 가진 펀드매니저가 관리해주는
펀드가 더 낫다고 볼 수 있는 것이다.
넷째, 직접투자보다 적은 비용을 부담한다. 펀드투자자가 실질적으로 받는 성과는 펀드를 이용한 보수와 위탁수수료를 뺀 금액이다. 직접투자는 수수료와 세금 및 시간과 노력에 들어가는 암묵적 비용이 있으며 개인투자자가 대부분이기 때문에 지출 비용이 부담스러울 수 있다. 그러나 펀드는 투자의
규모가 크기 때문에 지급해야 하는 수수료가 직접투자보다 적다.
다섯째, 펀드의 투자 과정에 통제할 필요가 없다. 직접투자의 경우 투자목표 설정→자산배분→증권매매시점선택→조정의 단계로 이루어지며 이러한 단계의 결정을 투자자인 개인이 통제하는데 간접투자인 펀드는 가입을 함과 동시에 투자에 대한 의사결정이 펀드매니저에게 위탁된다. 위탁된 펀드는 통제권을 일부 위양하기 때문에 어떤 자산을, 어느 시기에 매매할지에 대한 통제권이 없는 것이다
참고문헌
교재 [금융투자의 이해] 최혁 김종오 이우백 정재만 공저 - 한국방송통신대학교 출판문화원
한국방송통신대학교 강의 : 금융투자의 이해