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에 걸리는 시간
2. *, **는 5%, 1% 수준에서 유의함
사전적 차익거래전략을 수행하는데 걸리는 시간(t'-t)이 중앙값(2분)보다 짧은 경우 사전적 차익거래 평균이익과 중앙값 이익은 각각 0.202와 0.002으로 나타났으며 중앙값(2분)보다 긴 경우 각각 0.0
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거래법의 문제점과 개정방안에 대한 고찰, 숭실대학교 법학연구소, 2012
◈ 유순덕 외 2명, 국내 전자상거래 보증제도의 효율적 운영방안에 관한 연구, 한국디지털정책학회, 2011
◈ 유진 외 1명, 주식선물 차익거래의 이론과 실제, 한국파생상품
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에 따른 이익이 사전적 이익과 다소 차이가 발생하지만 조정계수를 사용하지 않을 경우에는 차익거래에 따른 손익이 사전적 이익과 차이가 많이 발생한다. 따라서 차익거래 실행시 반드시 조정계수를 사용하여 이익의 변동성을 감소시켜야
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Repos시장 조직화 및 발전을 위한 Action Point
Ⅴ. 환매조건부채권매매(Repo)의 법적 성질
1. 문제의 소재
2. 미국의 학설?판례
1) 담보부 소비대차설
2) 증권매매설
3) 증권설
Ⅵ. 환매조건부채권매매(Repo)의 차익거래
Ⅶ. 결론
참고문헌
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(1) 주식관련 차익거래의 개념
주식관련 선물의 시장가격은 주식가격 또는 주가지수에 선물만기일까지의
순보유비용을 고려하여 산출한 이론가격과 유사한 가격으로 형성.
시장참여자별로 보유비용을 구성하는 이자율의 기준이나 향후
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차항)에 의해 결정된다.
3. 차익거래 포트폴리오
1) 차익거래(Arbitrage process)란 추가적인 자본이나 추가적인 위험을 부담하지 않고서
추가적인 이익을 얻기 위해 포트폴리오를 변경하는 과정을 말한다.
2) 차익거래 포트폴리오(Arbitrage Portfolio)
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차익거래의 비율이 높아져 있다. 2007년 연말이 되어야 2007년의 차익거래를 확인 할 수있는데 아마도 이는 상상 이상일 것이다.
하지만 이를 시행하는데는 전제 조건이 있다. 이는 일정수준이상의 주가가 필수적이다. 시행 초기에는 오버슈팅
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차익거래의 비율이 높아져 있다. 2007년 연말이 되어야 2007년의 차익거래를 확인 할 수있는데 아마도 이는 상상 이상일 것이다.
하지만 이를 시행하는데는 전제 조건이 있다. 이는 일정수준이상의 주가가 필수적이다. 시행 초기에는 오버슈팅
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차익거래 결과 분석 및 평가
1) 만기시와 청산시
만기시 실현하게 되는 손익과 청산시 얻게되는 손익을 비교하면 다음과 같다.
구 분
만 기 시
청 산 시
콘버젼
크레딧박스
콘버젼
크레딧박스
순 손 익
38,075,375
96,235,850
2,153,800
89,101,300
투자금액
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차익거래전략
옵션프리미엄의 이론가격과 실제 시장가격은 항상 어느 정도의 차이(거래비용의 차이)를 보이나 상황에 따라서 일시적으로 상당한 차이를 보이는 경우가 있다. 이러한 비정상적인 태도가 곧 정상적인 상태로 돌아갈 것을 예상
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