2. 거래소 종목
1) 삼성전자
투자포인트
외국기업들에 비해 매우 저평가
반도체, 정보통신, 디지털미디어 등 디지털시대의 핵심사업을 모두 영위하는 우리나라 최초의 본격적인 글로벌 기업. 마이크론테크놀로지 등 반도체 회사 및 노키아 등 정보통신기업과 비교한 적정주가 수준은 현주가수준보다 50% 이상 높음. 시가총액비중이 20%에 달해 기관투자가들의 종목당 보유한도를 훨씬 초과한다는 수급상의 문제는 상존.
상반기 순이익이 이미 전년 연간이익규모를 초과. 이동전화단말기 내수 축소, TFT-LCD가격 하락 등의 악재가 있으나 D램, 플래쉬 메모리, 드라이브 IC 등 지속될 반도체부문의 초호황의 효과가 훨씬 커, 이익 증가세가 지속될 전망.
영업현황
사상최대의 실적전망
D램 및 TFT-LCD부문에서 세계1위의 시장점유율을 유지하고 있으며, 이동통신단말기 등 기타사업부문에서도 세계상위권 유지. 다양한 매출구성으로 안정적인 사업구조 보유. 구조조정과 이자비용 감소로 수익구조가 크게 강화되었으며 D램 수급구조 개선으로 지속적인 실적개선이 진행되고 있어 사상최대의 실적이 예상
D램의 세대교체가 진행되고 있으나 고집적, 고속의 차세대 D램부문의 앞선 기술력으로 경쟁우위 지속. 상승국면을 지속하고 있는 D램 경기와 함께 하반기에 반도체10라인 및 TFT-LCD4라인을 본격 가동할 예정으로 있어 시장지배력은 더욱 강화될 전망
기본정보 액면가 5,000원
본사주소 : (442-373) 경기 수원시 팔달구 매탄3동 416
2) LG전자
투자포인트
LG정보통신과 합병
9월 1일자로 LG정보통신과 합병하여 종합 정보통신업체로 전환. 향후 디지털TV와 이동통신 단말기 및 IMT2000사업을 집중, 육성하는 등 시너지 효과 기대. 디지털 TV 분야의 핵심기술 보유로 향후 디지털 TV 시장을 선점할 가능성 높음. 미국 자회사인 Zenith사의 구조조정이 완료됨에 따라 수익성 개선 기반 마련.
LG정보통신이 최대주주로 있는 LG텔레콤과 데이콤의 지분을 동사가 보유하게 됨에 따라 그룹내 IMT-2000 관련 핵심기업으로 부상. 인터넷 기능을 부여한 쌍방향 디지털 데이터방송 수신용 HD급 셋톱박스 처음으로 개발하는 등 디지털 제품분야의 다수의 특허 보유중.
영업현황
외형확대, 양호한 재무안정성 유
LG그룹 계열의 종합가전업체로 반도체부문 매각 등 사업구조 조정과 데이콤 인수완료, LG정보통신과의 합병 추진 등으로 계열사의 정보통신부문 지주회사로의 전환을 추진하고 있음. 상반기중 고부가제품 매출비중 증가와 내수매출 활성화에 힘입어 전년동기대비 34% 증가한 6조8,942억원의 매출을 보였다.
차입금 규모가 다소 감소하여 전년말 보다 양호한 재무구조를 유지하고 있으며, 매출증가에도 불구하고 매입채무 증가에 따라 운전자금 부담은 경감된 상태임. 원가구조 개선과 판관비 비중 축소에 따라 8.3%의 영업이익률을 보이는 등 양호한 수익구조를 유지.
3. 각 주식의 수익률 현황 및 분석
1) 수익률 현황
수익률은 편의상 모든 매입가격의 평균가격과 모든 매도가격의 평균가격으로 산출하되 수수료는 모의투자에서 지정된 수수료를 적용하기로 한다.
다음 수익률 분포에서 알 수 있듯이 다음에서 고가매입한 것이 결정적으로 이번 모의 투자에서 큰 손실을 일으킨 요인이었다.
2) 수익률 분석
(1)다음
다음은 내가 매입 시기에 단기 이동평균선과 장기이동 평균선이 극명한 차이를 보이고 있었다. 하지만 이러한 이동평균성의 격차가 좁혀지는 것으로 판단 매입을 결정하였다. 하지만 다음은 그 이후 며칠 잠깐 반등하였으나 결국 장기이동평균선을 넘지 못하고 주저앉는 형국을 연출했다. 이후 반등을 바라며 지켜보던 나는 결국 최근 주가가 25,000원대 까지 떨어짐에 따라 천만원 이상의 손실을 보는 종목이 되었다.
(2)로만손
로만손은 절묘한 골드 크로스 시점에서 매입한 것이 고수익을 올리는 주요한 요소였다. 로만손은 9월 중순경 까지 장기이동평균선과의 이격도가 커지는 양상을 보였으나 이내 반등하여 결국 10월중순까지 가파른 상승세를 타게 되었다. 이때 매입 물량도 늘어나게 되었다. 이후 로만손은 데드크로스 조짐과 함께 하락하였다가 최근 다시 재상승하는 등 등락세를 나타내고 있다. 로만손은 이러한 매수시점을 잘 맞추었기 때문에 높은 수익을 올릴 수 있었다.
(3) 주성엔지니어링
주성엔지니어링은 내가 매수하던 시점으로 보면 극명한 하락세를 보이고 있다. 즉 단기이동평균선과 장기이동평균선은 그 간격을 점차 멀게 가져갔으며 이에 반등조짐은 보이지 않았다. 이후 박스권 등락을 거듭하다가 최근에는 6000원선에서 안정된 모습을 보이고 있다.
(4) 삼성전자
삼성전자는 금년 상반기 40 만원에 육박하던 시장 주도 대형주였으나 이후 반도체 수급의 불균형과 반도체 가격의 폭락 등의 이유로 불과 몇 개월만에 그 거래 금액의 절반 이하로 떨어졌다. 또한 지표상으로도 장기 이동 평균선이 단기 이동 평균선에 훨씬 못 미칠 정도로 하락세가 지속되었으며 거래량도 평소 거래량에 비해 훨씬 적은 규모를 보이고 있다. 삼성전자의 주가는 112,000까지 하락하였으며 이후 골든 크로스와 데드 크로스를 오가며 또한 거래량의 변동도 심화되며 지금은 160,000원대에서 등락세를 유지하고 있다.
(5)LG전자
LG전자는 삼성전자와 더불어 국내 반도체 업계를 주도하는 업종이다. 하지만 최근 그 주가의 추이를 살펴보면 큰 상승세를 보이지 못하고 있다. 9월 중순 데드크로스 이후 급격한 하락세를 보인 LG전자는 계속된 하락세를 지속하다가 10월말 급격한 하락에 따른 매수세에 힘입어 다시 소폭상승하였다. 이후 다시 데드크로스 조짐을 보이며 주가가 폭락하여 현 주가에 이르게 된 것이다.
참고문헌
▷ 매일경제 증권부(1999), 증권투자 알고 합시다, 매일경제신문사
▷ 이해영, 홍영복(2011), 증권투자의 실제, 탐진
▷ 정기식(2002), 증권투자, 대명
▷ 증권선물거래소(2005), 시민을 위한 증권투자 이야기, 한국경제신문사
▷ 최정일, 이준호 외 1명(2011), 글로벌 증권투자의 이해, 남두도서
▷ 피터 린치 저, 김필규 역(2000), 증권투자로 돈버는 비결, 국일증권연구소