처리 방법
ⅰ) 기본개요
풋과 콜옵션 계약으로부터 인식되는 손익이 본질적으로 자본손익에 해당하는 지 여부와 손익이 장기자본손익 또는 단기 자본손익으로 보아야하는 지에 관한 세무문제를 신중하게 고려하여야 한다.
세무처리방법을 결정할 때 다음과 같은 내용을 고려하여야 한다.
옵션이 거래될 때 발행자에게 옵션 프리미엄이 지불된다.
옵션에 관한 기초자산의 보유자는 옵션이 발행된 이후에 계속적으로 그 자산과 관련한 비용을 부담할 수 있다.
옵션은 만기일에 행사될 수도 있지만 기간경과될 수 잇다.
* 옵션의 보유자가 옵션을 행사하지 않고 만기일이 경과하여 권리가 소멸됨
ⅱ) 손익의 특성과 귀속시기에 대한 기본구조
옵션의 판매나 교환에 따른 손익 또는 옵션을 실행하지 않고 만기일이 경과한 데 따른 손실의 특성은 일반적으로 그 옵션의 기초자산의 특성에 따라 다르다.
*자본손익: 기초자산이 자본자산(captital asset)이라면 그 옵션의 판매, 교환 또는 기간경과에 따라 발생된 손익은 자본손익으로 본다.
* 손익의 귀속시기: 옵션의 보유자는 기간경과, 행사, 판매, 기타처분을 통하여 옵션계약을 종결할 때까지 손익을 인식하지 않는다.
ⅲ)옵션계약에서 발생된 손익(프리미엄 등)의 세무처리
옵션으로부터 발생된 손익에 관한 처리방법을 결정할 때 다음사항을 고려하여야 한다. 옵션보유자에 의해 지불된 프리미엄은 자본화되어야 하며 비용으로 공제될 수 없다. 수령한 프리미엄은 발행자에게 즉시 수익으로 간주되지 않는다.
참고문헌
정영민, 파생금융상품과 국제거래제도 해설 2003.5. 법학사
조세법전, 2004. 한국세무사회